La empresa Aconcagua informó que logró un canje por el 96,42% del capital pendiente de pago por parte de los tenedores de las Obligaciones Negociables emitidas, lo que puede le permite ingresar a una nueva instancia de la negociación para el salvataje propuesto por Tango Energy, la compañía integrada por el gigante internacional Trafigura y la compañía Vista, que adquirió el 90% de la firma.
La oferta de canje presentada a comienzo de agosto incluía cuatro Obligaciones Negoiables Simples (clase XIX, XXI, XXII y XXIII) todas denominadas en dólares a plazos de 60 y 84 meses, bajo un programa autorizado por hasta u$s500 millones, y la compañía, que paso de ser de unas esperanzas de Vaca Muerta en 2024 a su convocatoria en 2025, necesitaba alcanzar el 90% para poder concretar el ingreso de capitales.
La crisis financiera de Aconcagua se desató en junio cuando primero lanzó una emisión de bonos por 250 millones de dólares que no despertó interés. Luego inició la reestructuración de pasivos por $447.604 millones, cifra que equivale al 99% de sus activos y casi 17 veces su patrimonio neto. Finalmente, se anunció la venta del 90% de las acciones a Tango Energy S.A.U.
Ante esta situación, Vista y Trafigura salieron al rescate y la firma que lidera Miguel Galuccio redujo del 40% al 20% de manera temporal la porción de petróleo que recibe de las áreas convencionales bajo el acuerdo FODA, lo que aliviará las obligaciones a cumplir y comenzar a recomponer la estructura financiera. Iuliano dijo que la liberación de recursos es importante y destacó que el canje presentado es la mejor propuesta que se ha podido realizar.
Aconcagua es la sexta productora de hidrocarburos del país y enfrenta una deuda exigible de más de 260 millones de dólares, que no pudo gestionar tras un fallido intento de colocación de letras. Ante esto, Vista y AR Energy Resources S.A decidieron tomar el control del 90% de las acciones y harán una inyección de capital, con Iuliano como responsable máximo.
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La empresa fue fundada por dos ex ejecutivos de YPF, Diego Trabucco y Javier Basso, que conservará el 10% de las acciones de la compañía, mientras que Tango controlará el otro 90% con Pablo Iuliano, exCEO de YPF durante la gestión anterior, como responsable de las operaciones. “Si no se alcanza el acuerdo con los acreedores, la compañía irá a la quiebra”, dijo durante el evento “Credit Update 2 Aconcagua Energía”, donde se expusieron los números rojos de la operadora y el delicado estado de situación, el ejecutivo detalló el plan. Finalmente este miércoles se confirmó el exitoso canje de deuda que permitirá la inyección de capital.
“El acuerdo implica, sujeto a su perfeccionamiento, la realización por parte de Tango Energy de un aporte de capital en efectivo por un monto total de aproximadamente 36 millones de dólares. Estos fondos estarán destinados prioritariamente al fortalecimiento patrimonial de la compañía y al impulso de su desarrollo operativo y estratégico, en el marco de una visión de crecimiento sostenible y de largo plazo”, se explicó en un primer momento.
¿Qué es Tango Energy?
Tango Energy S.A.U. es una sociedad co-controlada por AR Energy Resources S.A. (empresa afiliada a Trafigura Argentina S.A.) y Vista Energy Argentina S.A.U., y cuenta con la participación de Pablo Iuliano, exCEO de YPF durante la gestión anterior.
En esta nueva etapa, Iuliano asumirá como Chief Executive Officer (CEO) de Aconcagua Energía.
